La banca endurece los requisitos de sus préstamos al mayor ritmo desde 2011

Los bancos no quieren nada que huela a riesgo y llevan tiempo siendo mucho más escrupulosos con el tipo de clientes a los que permiten endeudarse. Piden más condiciones, exigen mejores perfiles y, en algunos casos, encarecen la oferta para asegurarse que solo aquellos que pueden pagar entrarán en su cartera de crédito.

«El endurecimiento de los préstamos a empresas y para la compra de vivienda fue más fuerte de lo que esperaban los bancos en el trimestre anterior y apunta a un debilitamiento persistente de la dinámica crediticia», reconoce el Banco Central Europeo (BCE) en su última encuesta de préstamos bancarios.

El documento publicado este martes no deja lugar a dudas sobre el frenazo crediticio que vive la región, coincidiendo además con el estallido de la crisis de confianza bancaria en EE UU. Los expertos ya anticipaban que el shock que se vivió en marzo con el colapso de Silicon Valley Bank -y que en Europa tuvo su reflejo en la caída de Credit Suisse- provocaría una desaceleración del crédito con bancos y clientes mucho más cautelosos en sus decisiones de endeudamiento.

Pero esta situación se ha sumado al propio ciclo de subida de los tipos de interés, al debilitamiento de las perspectivas para el mercado inmobiliario y a la caída de la confianza de los consumidores. Se endurecen las hipotecas. Pero, sobre todo, el crédito empresarial. «Las normas crediticias, es decir, las directrices internas de las entidades o sus criterios de aprobación a empresas se endurecieron sustancialmente», constata el banco central. En concreto, el porcentaje de entidades que reconoció ese endurecimiento de las condiciones se situó en el 27%. «Desde una perspectiva histórica, ese ritmo se mantiene en el nivel más alto desde la crisis de la deuda soberana de la zona del euro en 2011», explican los expertos.

A eso se suma la brusca caída de la demanda, incluso «más fuerte de lo esperado por los bancos y la más fuerte desde la crisis financiera mundial» de 2008 por el encarecimiento de los préstamos en el actual entorno de subida de los tipos de interés.

Lo mismo ocurre con las hipotecas, cuya demanda se mantiene en mínimos, continuando la tendencia del último trimestre de 2022, cuando se produjo la mayor contracción de toda la serie histórica en plena escalada del euríbor a 12 meses.

El indicador al que se referencian la mayoría de las hipotecas en España acaba de cumplir un año en positivo, pasando del 0,013% en abril de 2022 al 3,757% en el mismo mes de este ejercicio. Una velocidad de repunte sin precedentes que no solo ha encarecido los préstamos a tipo variable, sino que también está dejando esas condiciones mucho más duras en las nuevas hipotecas.

Y lo peor está por llegar. La encuesta refleja que los bancos esperan una «fuerte disminución» adicional de la demanda de cara a este segundo trimestre, con condiciones todavía más duras en la concesión, que podrían traducirse en hipotecas más caras pero, sobre todo, en requisitos mucho más duros para acceder a ellas.

Es decir, el encarecimiento de los mismos aún no ha tocado techo. El propio Banco de España explicaba recientemente que las entidades nacionales apenas habían trasladado aún el 30% de la subida del euríbor al coste de sus hipotecas.

La encuesta también resulta clave de cara a la reunión que el BCE celebra esta semana. Bajo la presión de una nueva subida de la inflación al 7% en abril, el organismo viene advirtiendo desde hace tiempo que una de las variables que vigila más de cerca para tomar sus decisiones es, precisamente, esa evolución del crédito. El propio economista jefe de la institución, el irlandés Philip Lane, ya indicó que esta encuesta sería clave en este sentido, pues permitiría conocer los primeros efectos de las turbulencias financieras de marzo sobre la actividad crediticia en la eurozona. Y, como se ha comprobado, las perspectivas no son nada optimistas.

El BCE también ha incluido una nueva pregunta a los bancos en su encuesta de abril, para comprobar el impacto de la subida de los tipos de interés en el sector. Y los bancos reconocen que el efecto ha sido positivo para sus márgenes durante los últimos seis meses.

No obstante, reconocen que esta situación se vio parcialmente compensada «por un efecto de volumen negativo en el margen de intereses». Una respuesta en línea con ese debilitamiento sustancial de la dinámica crediticia en los últimos meses.